四川省峨眉山乐山大佛旅游集团总公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

（上接b7版）

注：数据来源：国家统计局、wind

我国旅游资源丰富，人口规模庞大，旅游业经过30年的持续快速发展，已经成为国民经济的重要产业，实现了从旅游资源大国向亚洲旅游大国的跨越，树立起了世界旅游大国的鲜明形象，成为推动世界旅游发展的重要力量。

随着国际化的深入、居民消费能力的提升以及城市化进程的持续加快，我国居民旅游潜力将加速释放，我国旅游业将迎来新一轮的黄金增长期。

3、四川省旅游行业市场容量

四川省人文自然资源丰富，具有发展旅游业的良好条件，旅游业已经被确定为四川省重点产业之一；2014年四川省旅游业全年实现总收入4，891.04亿元，占gdp的比例不断提升，2015年1-9月四川省旅游业实现总收入4，164.00亿元，全年有望突破5，000.00亿元。

2010年以来，四川省旅游收入及旅游人数明细如下：

注：数据来源：wind、四川旅游局等

4、旅游行业政策支持

旅游业作为第三产业的支柱行业，其在调整产业结构、节约资源、创造就业机会、缩小区域发展差距等方面具有明显的优势，国家也相应给予了许多实质性的政策支持和积极的政策导向。

（三）发行人的行业前景和竞争优势

1、行业前景及发展趋势

目前，全球有120多国家和地区将旅游产业列为本国国民经济发展的支柱产业，并制定旅游产业发展扶持政策，成立旅游研究机构和管理机构，加大对旅游产业的政府主导力度。

改革开放30多年来，我国全面建设小康社会的不断推进以及经济的持续快速增长，对旅游需求增长发挥基础性的支撑作用。我国政府高度重视发展旅游产业并给予大量政策支持，使旅游产业从无到有，从小到大，形成了一个规模庞大、关联广泛、效益良好的产业体系。

据世界旅游组织预测，到2020年，中国出、入境游客规模均有望达到1亿人次，届时将有望成为全球最大的国际旅游目的地国家和第四大旅游客源国；另外，国内旅游将达到28亿人次，居民平均出游率2次/年，将成为全球最大的国内旅游市场。

未来我国旅游业会出现以下三大发展趋势：

（1）智慧旅游带来精彩体验

“美丽中国之旅—智慧旅游”是未来我国旅游主题，旅游市场将前面进入智能化、科技化的新时代。2014年我国多省实施了“智慧旅游年”的相关活动。消费者将可以通过更多新媒体、新技术接受旅游产品信息，定制具有个性的私人旅游线路，智慧景区将提供更加多元化、个性化的服务，虚拟系统将能够帮助游客获得更全面的旅游体验；游客与景区间进行频繁的信息交流，不仅可以促进景区服务内容和形式不断创新，也能给游客带来不同的感受。

（2）文明出游进一步得到提倡

2013年7月，针对我国游客在境外旅游时的一系列不文明行为，国家旅游局制定了《中国公民处境旅游文明行为指南》。同时，向全社会征集文明旅游提醒语，发起“文明旅游提个醒儿”活动，发动全社会力量，共同纠正旅游活动中的陋习。未来几年，文明出游应该继续得到重视和提倡，公民的文明素质也将由此得到进一步的提高。

（3）养老游或成市场亮点

随着空巢老人家庭的增多、养老观念的转变，以及老年人的消费能力的不断提升，越来越多的老年人选择外出旅游。相关数据显示，2010年，我国老年人口消费规模达1万亿元，2020年将达到3.3万亿元，2030年将达到8.6万亿元。老年旅游将成为正待深入开发的“蓝海”。对青年人来说，旅行是教育的一部分；对老年人来说，旅行是阅历的一部分，越来越多的“银发族”正在践行这一观点，旅游日益成为老年人的一种生活习惯和态度。未来几年，养老旅游的巨大潜力将推动相关旅游产品的密集推出和创新。

2、行业地位及优势

（1）自然禀赋优势

峨眉山风景区作为知名的旅游目的地，其自然和人文旅游资源和国内大多数旅游景区相比具有独特性。峨眉山风景区是世界自然与文化双遗产，是历史悠久、中外驰名的国家级风景名胜区，曾获得全国文明风景旅游区第一名、国家5a级风景区、全国优秀生态旅游区、“国际化最具魅力旅游目的地”和“中国最美十大名山”等多项殊荣。

（2）文化遗迹优势

峨眉山是著名的佛教圣地，与浙江的普陀山、安徽的九华山和山西的五台山并称为我国的四大佛教名山。

峨眉山悠久的历史，留下了丰富多彩的文化遗产。全风景区有宋、元、明以来的金、石、瓷，陶造像一千余尊；碑碣和摩岩石刻经及法器供器等宗教艺文品二千八百多件。如隋代的衣钵石塔；北宋时治制的普贤铜佛；元代铸造的华严铜塔；明代永乐年间烧制的巨型瓷佛、金顶铜碑等。其中峨眉山万年寺的“佛牙”、“御印”、“贝叶经”堪称传世之宝。

“蜀国多仙山，峨眉邈难匹”历代文人骚客、古今书画名家都在峨眉山留有大量的诗文、书画墨迹。当代无产阶级革命家和革命老前辈也曾为峨眉山赋诗、撰文或题词。

此外，峨眉山派武术也是祖国的瑰宝，与少林、武当合称我国武术三大流派。一九九六年峨眉山被列入世界自然与文化双重遗产名录。

（3）垄断经营优势

发行人自成立以来始终坚持紧密依托景区旅游资源品牌，表现出较强的竞争力和可持续发展能力。发行人旗下子公司系四川省唯一旅游上市公司——峨眉山股份（000888），也是四川省龙头旅游企业，在峨眉山风景区的门票经营、索道经营业务的拥有不可复制垄断经营优势。

（4）旅游便捷优势

随着乐雅高速、乐宜高速、乐自高速、成乐高速、成绵乐高铁的建成通车，峨眉山景区已经形成了通达、便捷的连接省内外完善的高速公路网络，加上城市建设和旅游基础设施的发展完善，峨眉山旅游业竞争优势得以进一步提升。

发行人将持续发挥景区独特的旅游和勤勉尽责的管理团队优势，以构建“智慧峨眉山、幸福风景区”为目标，不断完善峨眉山景区基础旅游设施，深入开发旅游资源，完善产业链整合，推进网络营销体系和网络服务体系，不断适应“旅游大众化、出行散客化、服务个性化和营销网络化”的旅游产业发展趋势，巩固发行人的经营优势和竞争地位，促进公司可持续发展。

（四）发行人经营方针和战略

发行人经营方针和战略详见本募集说明书之“第六节财务会计信息”之“四、管理层讨论与分析”相关内容。

（五）主要产品收入情况分析

发行人通过其下属子公司峨眉山股份和峨眉山旅业从事旅游及景区内运输服务。

报告期内，发行人各项业务营业收入构成情况如下：

单位：万元、

注：发行人最近一期数据未经审计。

发行人各项业务营业收入明细情况详见本募集说明书之“第六节财务会计信息”之“四、管理层讨论与分析”相关内容。

（六）发行人所处行业上下游情况

由于发行人所处旅游行业的特殊性，发行人上游客户主要为个人游客和团队游客，旅客重复游玩景区和重复购买产品和服务的比例较低，发行人下游客户集中度较低；随着旅游平台网站的兴起，发行人来源于携程网、同程网、去哪儿、旅妈妈等旅游平台网站的收入有所提高，但上述主要旅游网站合计营业收入占发行人营业总收入的比重仍低于20，发行人不存在重大客户依赖情形。

于此同时，发行人业务成本支出中主要为人力成本、能源、折旧成本、景区维护等，发行人主要供应商集中度较低；发行人不存在重大供应商依赖情形。

（七）发行人业务资质情况

发行人及其下属子公司拥有的主要业务资质情况如下：

七、发行人法人治理结构及相关机构运行情况

公司根据《全民所有制企业法》、《公司法》和《公司章程》等有关规定，发行人建立了与自身发展相适应治理结构和组织机构，形成科学有效的职责分工和制衡机制。

（一）出资人

峨眉山管委会作为出资人履行对公司的监督管理职责，行使如下权利：

1、审议批准董事会工作报告及监事会的工作报告

2、委派或更换公司董事会成员（不包括职工董事），指定公司董事长、副董事长；

3、委派或者更换公司监事会成员（不包括职工监事），指定监事会主席；

4、向公司董事会提出公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员人选的建议；

5、批准公司合并、分立、解散、增减注册资本、资本转让和发行公司债券。

6、法律、法规规定的其他权利

（二）董事会制度及其运作情况

《公司章程》约定，发行人董事会由五-七名董事组成，董事会履行下列职责：

1、执行出资人的决定，并向出资人报告工作；

2、决定公司投资方案和经营计划；

3、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

4、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

5、制订公司增加或者减少注册资本的方案，以及发行公司债券的方案

6、制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

7、决定公司内部管理机构的设置；

8、聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项。根据总经理的提名，决定聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项；

9、批准公司员工报酬方案；

10、提出公司章程修改方案；

11、制订公司的基本管理制度；

公司董事会根据出资人的授权，可以决定公司上述重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券必须由出资人决定，其中，特别重大事项，应该由出资人审核后，报本级人民政府批准。

（三）监事职责

《公司章程》约定，公司设监事会，监事会有五名成员。监事会行使下列职权：

1、检查公司的财务。

2、对董事、总经理及其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督。

3、当董事和总经理及其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事和总经理予以纠正。

4、向出资人作监事会工作报告。

5、提议召开临时董事会

监事列席董事会会议。

八、发行人合规经营情况

截至本募集说明书签署之日，发行人经营合法合规，最近三年内没有重大违法违规行为，不存在受处罚的情况。

九、发行人独立性情况分析

公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、人员、机构和财务等方面均遵循了公司规范运作的要求，具备了必要的独立性。公司业务体系完整，具有面向市场独立经营的能力。

（一）业务独立

公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，拥有与其业务规模相适应的从业人员，独立开展各项业务活动。公司各项业务流程均由公司独立完成，对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在依赖。

（二）资产独立

公司依法拥有各项资产权利，并已办理了相关资产的权属变更手续。公司拥有的土地使用权、房屋所有权、商标使用权、机器设备等财产手续完备，资产完整、权属清晰。公司与股东之间的资产产权界定清晰，生产经营场所独立，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。

（三）人员独立

公司建立了完整的劳动、人事、工资管理部门及相应的管理制度，公司劳动、人事及工资管理均独立。公司董事会成员、监事和高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定，不存在控股股东及其关联人超越发行人股东和董事会职权作出的人事任免决定。

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